截至5月12日，已有75家壽險公司和85家財險公司披露了2025年一季度償付能力報告。其中，有5家保險公司償付能力不達標，亞太財險為唯一新增不達標險企。記者注意到，除償付能力不達標外，這五家險企還面臨著業績承壓、違規多發以及互聯網業務被暫停等多重問題。 

■償付能力

華匯人壽為唯一不合格壽險，亞太財險為新增不合格險企

根據《保險公司償付能力管理規定》規定，償付能力監管指標主要關注三個關鍵指標:核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標公司。

據規定，在已披露一季度償付能力報告的160家保險公司中，雖然所有保險公司的核心與綜合償付能力充足率均高于監管要求，但仍有1家壽險公司和4家財險公司的風險綜合評級為C類，償付能力未能達標。據相關介紹，風險綜合評級是監管對保險公司風險管理能力、資本充足狀況以及業務運營穩健性等方面的綜合評價，對保險公司的運營狀況具有重要影響。

綜合過去兩個季度的風險評級來看，風險綜合評級為C的5家險企分別是亞太財險、安華農險、華安財險、前海財險和華匯人壽。具體來看，華安財險、安華農險2024年三季度、四季度風險綜合評級均為C類。值得關注的是，自2022年一季度風險綜合評級首次降至C類以來，華安財險已連續12個季度償付能力不達標。安華農險在2025年一季度償付能力報告中透露，公司2024年三季度及四季度風險綜合評級(分類監管)結果均為C類，主要原因是公司治理方面存在風險。前海財險的風險綜合評級自2022年一季度由上季度的B類下調至C類后，該公司的風險綜合評級已連續多個季度維持在C類。其2025年第一季度償付能力報告顯示，該公司2024年第三季度風險綜合評級結果仍為C類。亞太財險則為新增不達標險企，該公司2025年一季度償付能力報告顯示，其2024年三季度風險綜合評級結果為B類，四季度降至C類。華匯人壽從2022年第一季度起，因公司治理結構不完善、高管任職資格未獲批等問題，導致董事會和監事會無法正常運行，操作風險被監管部門重點關注。截至2025年第一季度，其公司治理整改工作仍未完成，成為風險綜合評級為C級的核心原因。

記者注意到，因為償付能力不達標，華安財險、前海財險和安華農險還被暫停開展互聯網相關業務。

2024年8月，金融監管總局發布通知，明確規定互聯網財產保險業務的經營條件，要求保險公司最近連續四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，風險綜合評級為B類及以上。由于未能滿足這些條件，華安財險于當月宣布暫停開展互聯網財產保險新業務。2024年8月26日，前海財險也發布公告，表示“公司已暫停開展互聯網財產保險新業務，對于已經承保的客戶，將繼續按照合同約定履行保險責任，保障客戶權益”。安華農險也曾發布公告明確自2024年9月1日起全面停售互聯網財產保險業務相關產品，恢復時間將另行通知 。

■經營業績

前海財險去年綜合成本率137.03%，華匯人壽持續虧損八年

記者注意到，除償付能力不達標外，上述幾家險企還普遍存在經營業績承壓的問題。

根據償付能力報告，2024年，前海財險保險業務收入15.25億元，同比下滑2.5%。此外，該公司2024年投資收益率、綜合投資收益率均低于該公司近三年投資收益率指標，分別為1.71%和1.75%。該公司2024年綜合成本率為137.03%。綜合成本率指標是財險公司用來核算經營成本的核心數據，包含公司渠道費用、賠付等各項支出，如綜合成本率高于100%，則代表支出高于收入，承保虧損。

擁有220余家分支機構的亞太財險，近年來也難止虧損趨勢。據亞太財險2025年一季度償付能力報告，2025年第一季度，其保險業務收入為13.75億元，同比下降8.48%；凈利潤為0.09億元，同比扭虧為盈。盡管今年一季度成績有所好轉，但根據歷年財報顯示，亞太財險2016年至2024年累計虧損17.6億元。

作為國內老牌財險機構，華安財險經營業績近年來波動明顯，保險業務收入呈下降趨勢。財報數據顯示，2018年至2022年，華安財險分別實現保險業務收入123.76億元、145.78億元、150.65億元、158.16億元和166.67億元；實現凈利潤分別是-2.32億元、1.59億元、0.13億元、0.96億元和1.75億元。2023年公司保險業務收入同比增長4.84%至174.74億元，但凈利潤卻同比虧損764.99%至-11.66億元。2024年四季度償付能力報告顯示，2024年，華安財險實現保險業務收入151.45億元，同比下滑13.33%；實現扭虧為盈，凈利潤為1.06億元。2025年一季度償付能力報告顯示，截至2025年一季度，華安財險公司整體實現保險業務收入37.68億元，凈利潤1.97億元。2024年第一季度償付能力報告則顯示，截至2024年1季度，公司整體實現保險業務收入39.76億元，同比增速為-13.94%。

華匯人壽自2016年起已持續八年出現虧損，其中2023年凈虧損達到6555.92萬元，而2024年業務幾乎停擺。華匯人壽在2025年一季度償付能力報告中表示，公司目前新產品報批、業務規模、投資渠道和機構建設都受到限制，且公司作業機構僅有總公司營業部及6家中心支公司，經營區域較小，對公司業務發展和實現公司戰略目標產生巨大的壓力。2025年第1季度，該公司僅存一款可售團體定期壽險但無法形成團體保障計劃，且公司未成功備案新產品、開展新業務，市場競爭力嚴重不足。5月19日，記者登錄華匯人壽官網發現，自公司成立至今，僅在2012年第一個完整經營年度披露了年報，此后便未再發布過年度報告。4月29日，華匯人壽在其官網發布的《華匯人壽保險股份有限公司2024年度信息披露報告暫緩披露公告》顯示，因公司正按照監管要求開展公司治理整改工作，董事會無法正常召開，相關審議程序無法履行，公司2024年度信息披露報告暫緩披露。 

■違規頻發

“造假”是重災區，華安財險、安華農險多次被罰

記者注意到，前海財險、華安財險等上述險企多次因為違法違規被監管處罰，其在山東省的分支機構也不例外，而“造假”是重災區。

4月16日，因財務數據不真實、聘任不具有任職資格的人員、違規投資不動產、未按規定使用經備案的保險費率，前海財險被罰款93萬元。同時，黃煒被警告并罰款3萬元，李功霓被警告并罰款6萬元，張劍被警告并罰款7萬元，曾凡熙被警告并罰款7萬元，孫波被警告并罰款7萬元。前海財險在2024年四季度償付能力報告中表示，2024年12月，其新疆分公司因虛構保險中介業務套取費用受到新疆監管局行政處罰，新疆分公司被罰款6萬元，違規個人被警告并罰款2萬元。

華安財險的違規問題也很突出。其2025年一季度償付能力報告顯示，報告期內其合計被罰119.5854萬元。另據其2024年各期償付能力報告，華安財險總公司及分支公司層面累計收到監管罰單已超700萬元，罰款事由涉及數據不真實、虛構中介業務、未使用備案條款等。記者梳理還發現，近三年來，華安財險在山東省內的分支機構也多次因為違規被監管處罰，僅去年就有兩家分支機構被罰:淄博中心支公司因為保險事項與實際經濟事項不符，合計被罰12.5萬元；濟南中心支公司因為編制虛假財務、業務資料，合計被罰38萬元。

安華農險因違法違規被監管處罰的頻率更高。其2024年四季度償付能力報告中表示，2024年4季度，公司受到國家金融監督管理部門處罰4次，對公司罰款共計44.1萬元。2025年一季度償付能力報告則顯示，2025年1季度，該公司受到金融監管部門處罰1次，對公司罰款共計11萬元。據記者不完全統計，自2022年至今，華安財險山東省內的分支機構中，已有6家因為違規被處罰，具體如下:

2024年12月3日，安華農險東營中心支公司因編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料，被罰款15萬元。2024年10月12日，安華農險濟寧中心支公司因虛構中介業務套取費用、編制虛假財務資料，被罰款16萬元。2024年1月2日，安華農險濱州中心支公司因編制虛假財務資料，被罰款12萬元。2023年10月12日，安華農險濟南中心支公司因編制虛假的財務資料，未按照規定使用經備案的條款，被罰款23萬元。2023年6月28日，安華農險泰安市肥城支公司因編制提供虛假材料，被罰款15萬元；同時，1名相關責任人被處以警告并罰款2萬元。2022年5月，安華農險煙臺中心支公司因存在未按照規定使用經批準的保險費率問題，被罰款50萬元。

 （大眾新聞·半島新聞記者 文鴻飛）